Introdução de opções fx

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Introdução à negociação de opções.

Nossa introdução ao comércio de opções é um recurso abrangente produzido especificamente para aqueles que estão considerando opções de negociação, mas têm muito pouco conhecimento e experiência relevantes. Se você é completamente novo nas opções de negociação, recomendamos que você leia esta seção introdutória na íntegra antes de decidir se é a forma certa de investimento para você.

A negociação de opções é um assunto relativamente complexo, certamente quando comparado a algumas formas de investimento, como a compra de ações, e muitas pessoas são adiadas pela própria idéia de se envolver. É verdade que há muito que os iniciantes precisam saber antes de se envolver e começar a trocar opções, mas o tempo e o esforço necessários podem ser muito gratificantes a longo prazo.

Embora seja um assunto complicado, na verdade não é tão difícil de aprender sobre os fundamentos importantes. Depois de ter uma compreensão dos contratos de opções e dos conceitos básicos do envolvimento neles, os aspectos mais complexos terão sentido para você. Veja abaixo os detalhes completos sobre o que nossa introdução abrange.

Definição de um contrato de opções.

As opções são muito diferentes de muitos outros instrumentos financeiros, como commodities, ações e moedas. Embora sejam um bem por direito próprio, são contratos financeiros que são baseados em outros instrumentos financeiros. Eles são uma forma de derivada, o que significa que eles derivam principalmente o seu valor de outro bem.

O ativo a partir do qual derivam seu valor é conhecido como o ativo subjacente ou a garantia subjacente e as opções são basicamente contratos que permitem a transação futura de um ativo subjacente entre as duas partes do contrato.

Os contratos de opções contêm uma série de termos relativos exatamente ao que será essa transação futura. Por exemplo, eles indicarão quais são os ativos subjacentes, qual é o preço, em que momento pode ser negociado e se ele pode ser comprado ou vendido.

Para uma definição muito mais detalhada, visite a seguinte página - Definição de um Contrato de Opções.

O que é Opções de Negociação?

Existem muitas maneiras diferentes de investir e muitos instrumentos financeiros diferentes que podem ser usados ​​para fins de investimento e negociação. Como todas as formas de negociação, o comércio de opções tem suas próprias características únicas e, como já mencionamos, é um pouco mais complicado do que muitas das alternativas. No entanto, o conceito básico é muito semelhante a qualquer outra forma de investimento; o objetivo é ganhar lucros através da compra e venda de instrumentos financeiros.

Embora os contratos de opções sejam um dos instrumentos financeiros mais complexos, o princípio de investir e negociar é, naturalmente, ainda ganhar dinheiro. Na verdade, o comércio de opções oferece muitas maneiras diferentes de fazer lucros com os movimentos de preços de uma série de ativos e valores mobiliários. Mesmo que eles não sejam particularmente diretos quando comparados à simples compra de ações, as recompensas em potencial podem tornar a aprendizagem de como negociar opções com sucesso.

Para obter uma visão geral sobre o que está envolvido, leia a seguinte página - O que é a negociação de opções?

Por que as opções de comércio?

A resposta óbvia a esta pergunta é ganhar dinheiro. Para a maior parte, esta resposta é inteiramente exata. No entanto, dado que existem maneiras muito mais simples de ganhar dinheiro, é razoável perguntar por que alguém escolheria trocar opções em vez de, por exemplo, apenas comprar ações que deverão aumentar de valor.

Na verdade, há uma série de boas razões para isso, porque os contratos de opções oferecem várias vantagens em relação a outros instrumentos financeiros. A negociação de opções pode não ser para todos, é claro, mas há muito sobre isso que os investidores podem achar atraente quando descobrem quais são os benefícios potenciais.

Para obter uma explicação detalhada sobre quais são as vantagens, visite Por que opções de comércio?

Riscos envolvidos nas opções de negociação.

Embora existam muitos aspectos positivos para as opções de negociação, deve-se ressaltar que também há riscos envolvidos. Qualquer investimento vem com risco de curso, e é difícil, se não impossível, fazer retornos decentes sem se expor a algum tipo de risco. No entanto, se você estiver negociando opções, é importante que esteja ciente dos riscos específicos dessa forma de negociação. Estas não são necessariamente as razões pelas quais você não deve se envolver, mas é uma boa idéia entender completamente as possíveis desvantagens.

Leia a nossa página sobre Riscos envolvidos nas opções de negociação para obter mais informações alguns dos aspectos menos positivos desta forma de negociação.

Onde trocar opções.

Outra consideração importante para quem procura se envolver com a negociação de opções é exatamente como e onde trocarão opções. Embora seja relativamente fácil comprar e vender contratos de opções sobre trocas de opções em todo o mundo, os membros do público não podem realmente fazer suas próprias transações sem os serviços de um corretor adequado.

Existem muitas corretoras de opções diferentes para escolher e esses corretores vêm em vários tipos diferentes. Uma das decisões mais importantes que você terá que fazer antes de começar é qual corretor você vai usar.

Para obter mais detalhes sobre este assunto específico, visite a seguinte página - Onde trocar opções.

Como as opções realmente funcionam: preços, exercícios & amp; Assentamento.

Além de saber exatamente o que é um contrato de opções e quais são suas várias características, também é necessário estar ciente de como eles funcionam. Nós já explicamos que eles são um pouco mais complexos do que a maioria dos outros instrumentos financeiros e existem certas características que são especialmente importantes para entender.

Em particular, a forma como eles têm preço usando dois componentes (valor intrínseco e valor extrínseco), como eles podem ser exercidos e as formas em que são liquidadas são fundamentais para negociação de opções. Para explicar esses aspectos, produzimos uma subseção que abrange especificamente os três elementos de preços, exercícios e liquidação.

Opções Trading: Termos-chave e amp; Frases.

Há uma série de termos e frases relativas ao comércio de opções que são freqüentemente usadas, e os iniciantes realmente devem garantir que eles estejam familiarizados com esses termos. Nós compilamos uma lista desses termos e frases importantes e incluímos explicações detalhadas sobre o que eles significam e em que contexto eles são usados.

Os termos abrangidos incluem liquidez, volume, alavancagem, margem, decadência do tempo e dinheiro das opções. Para obter a lista completa e os detalhes relevantes, visite Opções de negociação: Termos-chave e amp; Frases.

Introdução de Opções de FX - Apresentação do PowerPoint PPT.

y e s f x. c o m. c y. Introdução de Opções de FX. y e s f x. c o m. c y. Agenda. Opções Opções exóticas As Marcas de negociação das opções dos gregos, pesquisa e análise de margens. y e s f x. c o m. c y. Derivados de FX explicados. Opções.

Slideshow de PowerPoint sobre 'Introdução de Opções de FX' - fred.

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Introdução de Opções de FX.

Opções FX - Um contrato que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a uma taxa de câmbio especificada durante um período de tempo especificado. Por este direito, um prémio é pago ao corretor, o que variará dependendo de uma série de variáveis ​​que serão cobertas em futuros slides. As opções de moedas são uma das melhores maneiras para corporações ou indivíduos se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.

A Chamada O direito de COMPRAR o instrumento subjacente a um determinado preço em uma data futura especificada Por quê? Você quer capitalizar uma tendência crescente no mercado à vista. A tendência pode ser de longo prazo ou de curto prazo.

O exemplo de chamada: você acredita que o EURUSD aumentará em direção ao nível de 1.5000 em cerca de um mês. A taxa local é atualmente 1.4537. Você compra um EURUSD Call com um prazo de um mês e uma greve de 1.4500. O preço / prémio é 152 pips. Upside: ilimitado e calculado por: Preço de fechamento do spot - Preço de greve - premium = lucro Exemplo: 1.5000 - 1.4500 - 152 = 348 pips Desvantagem: O prêmio (152 pips) que será perdido se a opção for Out-of-The - Dinheiro (OTM) no vencimento (em oposição a In-The-Money (ITM), ou At-The-Money (ATM))

O Put O direito de VENDER o instrumento subjacente a um determinado preço em uma data futura especificada Por quê? Você quer capitalizar uma tendência decrescente no mercado à vista. A tendência pode ser de longo prazo ou de curto prazo.

The Put Example: Você acredita que o EURUSD cairá em direção ao nível 1.4000 em cerca de um mês. A taxa local é atualmente 1.4545. Você compra um EURUSD Put com um prazo de um mês e uma greve de 1.4500. O preço / prémio é de 149 pips. Upside: ilimitado, e calculado por: Preço de exercício - preço à vista de fechamento - premium = lucro Ex. 1.4500 - 1.4000 - 149 = 351 pips Desvantagem: O prémio (149 pips) que será perdido se a opção não for ITM no vencimento.

Um tipo de opção que difere das opções americanas ou européias comuns em termos do ativo subjacente ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe uma determinada recompensa. Essas opções são mais complexas do que as opções que se trocam em uma troca e, geralmente, são negociadas em balcão.

É tudo grego para mim! Δ (Delta) representa a taxa de variação entre o preço da opção e o preço do ativo subjacente - em outras palavras, a sensibilidade ao preço. Γ (Gamma) representa a taxa de variação entre o delta de uma carteira de opções e o preço do ativo subjacente - em outras palavras, a sensibilidade ao preço do tempo de segunda ordem. Θ (Theta) representa a taxa de mudança entre um portfólio de opções e tempo, ou sensibilidade ao tempo. Υ (Vega) representa a taxa de variação entre o valor de uma carteira de opções ea volatilidade do ativo subjacente - em outras palavras, a sensibilidade à volatilidade. ρ (Rho) representa a taxa de variação entre o valor de uma carteira de opções e a taxa de juros, ou a sensibilidade à taxa de juros. Fatores que afetam o preço de uma opção: Mudanças no preço do título subjacente Preço de exercício Tempo até o vencimento Volatilidade das taxas de juros de segurança subjacentes.

Opções Negociação via SaxoTrader Requisitos de margem de opção baixa Depende da volatilidade (Vega) e do movimento do preço à vista (Delta) do subjacente Toma em conta o efeito de cobertura de outras posições de pontos e opções (se as opções expiram na mesma data!) Pode usar investimentos em outros produtos como garantia! Assistência na criação de estratégias de opções Os clientes podem conversar diretamente com revendedores através do SaxoTrader.

Margens Como em todos os ativos negociados em margem, a FX possui seus próprios requisitos de margem inerente em relação às moedas que você está negociando, no entanto, as opções têm mais considerações ao calcular seu requisito de margem Delta: Margem Delta = Exposição pontual * Requisito de margem de ponto FX Vega: Vega margem = Vega * Vol do local * Vol Factor * Valor nominal.

Margens continuadas ... Exemplo Delta: se você comprar uma opção de 25 euros do Delta em 1.000.000, você terá uma exposição no valor de 250.000 euros. Se você tiver um requisito de margem no local de 2%, sua margem Delta será de 2% * 250,000 EUR = 5 000 euros como mostrado na tabela abaixo. Exemplo 1 Vega: Um cliente vende uma chamada EUR / USD por 1 semana com um valor nocional de 1 milhão. Além disso, suponha que o Vega seja 0.055 e o ativo subjacente tenha uma volatilidade de 10%. Como o cliente é vendedor da opção, o cenário mais desfavorável para o cliente é quando a volatilidade aumenta. Assim, o Vol Factor é encontrado no "Change up - 1 Week" balde de validade que o enumera como 100%. A margem da opção Vega é então calculada como 0.055 * 10% * 100% * 1.000.000 EUR = 5500 EUR. Exemplo 2 Vega: Um cliente compra 1 mês EUR / USD Coloque por um milhão de euros com uma Vega de 0,12 e uma volatilidade de 10%. Neste caso, o pior cenário é quando a volatilidade diminui. Portanto, o Vol Factor deve ser encontrado no "Mudança para baixo - 1 mês" balde de validade onde está listado como 20%. Usando a mesma equação que acima, obtemos margem Vega = 0,12 * 10% * 20% * 1.000.000 EUR = 2400 EUR.

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Nossa equipe de estratégia interna fornece cobertura de todos os mercados, incluindo idéias de negociação Nosso "bate-papo do revendedor" permite que você acesse traders reais 24/5 Análise externa de alguns dos melhores nomes do negócio. Uma ferramenta de análise técnica, bem como o estudo tipos que existem dentro dos gráficos abrangentes de Saxo (mais de 60 estudos diferentes para escolher), você tem a vantagem que você precisa.

Nossas novidades em tempo real fornecem informações atualizadas de quatro provedores líderes mundiais, incluindo AFX, Dow Jones, MNI e UBS.

Opções FX - Estratégias direcionais direcionais.

Agenda Intro Pay-out profile & amp; as quatro posições básicas das estratégias direcionais básicas.

3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

Agenda Intro Pay-out profile & amp; as quatro posições básicas das estratégias direcionais básicas.

3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

O perfil de pagamento no prazo de validade:

Preço do subjacente no vencimento.

(neste exemplo EURUSD)

1,45 1,46 1,47 1,48 1,49 1,50 1,51 1,52 1,53.

Lucro ou perda do.

estratégia no final do prazo de validade.

4 posições básicas - "os blocos de construção"

Chamada longa (comprada)

Long put (comprado)

Chamada curta (vendida)

Posição longa do ponto.

Posição do ponto curto.

Agenda Intro Pay-out profile & amp; as quatro posições básicas das estratégias direcionais básicas.

3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

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3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

Cenário: o EURUSD está negociando em 1.4200 e você acredita em um aumento adicional nas próximas 2 semanas, mas você não acha que 1.4500 serão alcançados. Ações: Você vai de longo 1.000.000 em EURUSD de 1.4200 no mercado spot Você vende uma opção de compra fora do dinheiro na EURUSD, com greve em 1.4500 que expira em duas semanas (valor nocional 1.000.000 EUR) Você recebe 95 pips (0,0095), correspondente a 9500 USD para venda da opção.

1. Chamada Coberta - perfil de pagamento:

Spot-position: Long EURUSD a partir de 1.4200.

Vender uma chamada EURUSD com greve 1.4500.

Nova posição: uma peça curta "sintética".

1. Chamada coberta - lucros potenciais:

Do ponto de posição: 1.4500 -1.4200 = 300 pips.

Da opção (o prémio recebido) = 95 pips.

Potencial máximo potencial = 395 pips.

Em uma posição de 1.000.000 EURUSD = 39.500 USD.

1. Chamada coberta - conclusões:

Vantagens da estratégia: o prêmio de 95 pips recebido da venda da opção aumenta a rentabilidade da estratégia, se você conseguir a direção certa. O prêmio que você recebeu pode mitigar as perdas se o EURUSD cair Downsides para a estratégia: você renuncia aos lucros que você poderia ter derivado de um rali mais forte do que o esperado no mercado. Você tem risco total para a desvantagem na posição no local - o prêmio recebido só pode mitigar isso, não o hedge completamente.

Agenda Intro Pay-out profile & amp; as quatro posições básicas das estratégias direcionais básicas.

3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

Cenário: EURJPY está negociando em torno de 161,00 e você acha que o mercado vai cair mais nas próximas 3 semanas - mas você não acha que 155,00 serão alcançadas Ações: Você vai curto 1.000.000 EURJPY Você vende um out-of-the - dinheiro EURJPY coloca opção para 1.000.000 EUR a um nível que você acha que o mercado não alcançará: 155.00. A opção expira em 3 semanas Você recebe 72 pips, correspondendo a 720,000 JPY para venda.

2. Coberto Put - pay-out profile:

Spot-position: EURJPY curto a partir de 161,00.

Venda EURJPY com greve 155.00.

Maiores lucros do que os nus colocados - até um pouco abaixo de 155.

curto "sintético" colocar.

2. Covered Put - lucros potenciais:

Do ponto de posição: 161,00 - 155,00 = 600 pips.

A partir da opção (o prémio recebido) = 72 pips.

Potencial máximo potencial = 672 pips.

Em uma posição 1.000.000 EURJPY = 6.720.000 JPY.

2. Coberto Put - conclusões:

Vantagens da estratégia: o prêmio de 72 pips recebido da venda da opção OTM O fato de você ter vendido a opção sem correr risco ilimitado sobre a própria opção, porque você também tem a posição curta. Desvantagens da estratégia: você renuncia a lucros que você teria feito em um mercado que cai além do esperado. Você tem risco total para o lado positivo - se o mercado subir, você perde todo o caminho, a menos que você feche sua posição no local.

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3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

3. Bull Call Spread.

Cenário: o GBPUSD está negociando em torno de 1.8750 e sua visão é otimista no meio do meio. Você reconhece que o mercado pode ir contra você temporariamente e deseja ter risco de risco limitado Ações: Você compra uma opção de compra atingida em 1.8750 que expira em 1 mês por 1.000.000 GBPUSD. Você paga 267 pips por esta opção Você também vende outra opção de compra - com uma greve mais alta, que você acha que o mercado não alcançará, neste caso 1,9200 (mesmo prazo de validade). Você recebe 94 pips por esta opção. Custo total para configurar a estratégia: 267 - 94 = 173 pips.

3. Bull Call Spread - perfil de pagamento:

Comprou chamada em GBPUSD, greve 1,8750.

Chamada vendida no GBPUSD, greve 1,9200.

Nova posição: Bull Call Spread.

Ponto de equilíbrio.

da estratégia.

Pause mesmo da chamada comprada.

3. Bull Call Spread - lucros potenciais:

1) Custo para configurar o portfólio:

Prêmio pago por compra comprada: 267 pips.

Prêmio recebido para chamada vendida: 94 pips.

total: 267 - 94 = 173 pips.

2) Máx. renda potencial: 1.9200-1.8750 = 450 pips.

3) Máx. lucro: (custo de renda) 450 - 173 = 277 pips.

(em 1.000.000 GBPUSD = 27.700 USD)

3. Bull Call Spread - conclusões:

Vantagens da estratégia: Menor custo do que a chamada nua por causa da opção de compra OTM vendida. Você pode permanecer no mercado se for contra você temporariamente. Destaque da estratégia: há um custo premium para configurar a estratégia. Você pode perder os lucros que você poderia ganhar em um rally mais forte do que o esperado no mercado.

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3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

4. Bear Put Spread.

Cenário: você tem uma visão de baixa em USDCHF em um horizonte de 1 semana Atualmente, o USDCHF está negociando em 1.0894 e você deseja entrar em uma posição curta. Você reconhece que o mercado pode ir contra você temporariamente e deseja ter um risco limitado para o Ações ao contrário: você compra uma venda, com greve 1,0890 (aproximadamente no dinheiro) por 1.000.000 USD. Você paga 118 pips por esta opção Você vende uma opção de venda com greve 1,0750, um nível que você acha que o mercado não alcançará. Você recebe 54 pips por esta opção.

4. Bear Put Spread - perfil de pagamento:

Comprou USDCHF colocado com greve 1,0890 (ATM)

Vendido USDCHF colocado com greve 1,0750 (OTM)

Nova posição: Bear Put Spread.

Break even point of the.

Ponto de equilíbrio de.

4. Bear Put Spread - lucros potenciais:

1) Custo para configurar o portfólio:

prémio pago por compra comprada: 118 pips.

Prêmio recebido para chamada vendida: 54 pips.

total: 118 - 54 = 64 pips.

2) Máx. renda potencial: 1.0890-1.0750 = 140 pips.

3) Máx. lucro: (custo de renda) 140 - 64 = 76 pips.

(em 1.000.000 USDCFD = 7.600 CHF)

4. Bear Put Spread - Conclusões.

Vantagens da estratégia: Menor custo do que colocar nua por causa da fabricação de OTM vendida. Você pode permanecer no mercado se for contra você Desvantagens para a estratégia: há um custo premium para configurar a estratégia. Você corre o risco de perder os lucros que Você poderia ter feito uma queda mais forte do que o esperado no mercado.

Agenda Intro Pay-out profile & amp; as quatro posições básicas das estratégias direcionais básicas.

3) Bull Call Spread.

4) Bear Put Spread.

Opções FX - Estratégias simples de baunilha.

Agenda O conceito de volatilidade A volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita Impacto no preço das opções Estratégias simples de volatilidade de baunilha: Straddle Strangle.

O conceito de volatilidade.

Padrão de preços B:

Padrão de preços A:

Agenda O conceito de volatilidade A volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita Impacto no preço das opções Estratégias simples de volatilidade de baunilha: Straddle Strangle.

Volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita.

é uma descrição precisa da volatilidade passada.

Volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita.

é uma descrição precisa da volatilidade passada.

é a visão de mercado de quão volátil será um bem no futuro.

Como a volatilidade é expressa?

Linha vermelha = volatilidade implícita, EURUSD.

Linha azul = volatilidade histórica EURUSD.

Como a volatilidade é expressa?

Linha vermelha = volatilidade implícita, EURJPY.

Linha azul = volatilidade implícita EURCHF.

Agenda O conceito de volatilidade A volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita Impacto no preço das opções Estratégias simples de volatilidade de baunilha: Straddle Strangle.

Volatilidade - impacto nos preços das opções:

Padrão de preços B: EURJPY.

Padrão de preços A: EURCHF.

Aumente os preços de duas opções de chamadas.

Volatilidade - impacto nos preços das opções:

2 OPÇÕES DE CHAMADAS EM EURJPY: OPÇÃO IMPLÍCITA PRAZO PROMOÇÃO VOLTAÇÃO PREÇO 1) ATM de 1 mês 10% 1,88 pips 2) ATM de 1 mês 35% 5,50 pips.

Agenda O conceito de volatilidade A volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita Impacto no preço das opções Estratégias simples de volatilidade de baunilha Straddle Strangle.

1. Long Straddle.

Cenário: você antecipa um grande movimento no local, talvez em conexão com um determinado evento, mas você não tem certeza sobre a direção. Você compra uma ligação ATM Você compra um caixa eletrônico.

1. Long Straddle.

Ponto de equilíbrio.

Em um mercado crescente.

Break even point in.

um mercado em queda.

Nova posição: "Long Straddle"

1. Long Straddle - conclusão:

Vantagens para a estratégia: uma estratégia não direcional - um grande movimento no mercado em qualquer direção ou um aumento na volatilidade tornará a estratégia rentável Destaque para a estratégia: você tem que pagar dois prêmios, que podem ser perdidos se você manter a posição até o termo, e o mercado não se move. Perdas também podem ser feitas com queda na volatilidade.

2. Straddle curto.

Cenário: você acha que o mercado permanecerá estável no nível atual e / ou que a volatilidade cairá. Você vende uma venda com greve ATM. Você vende uma chamada com caixa eletrônico.

2. Straddle curto.

Vendido colocado com greve ATM.

Chamada vendida com greve ATM.

2. Short Straddle - conclusão:

Vantagens para a estratégia: estratégia não direcional. Dois prêmios recebidos em frente, que você pode manter, se o mercado não se mover. Pode ser rentável se você prever corretamente uma queda na volatilidade. Inconveniente para a estratégia: o risco é teoricamente ilimitado - grandes movimentos em qualquer direção causarão perdas - também um aumento na volatilidade implícita fará com que as opções vendidas aumentem valor, criando assim uma perda.

Agenda O conceito de volatilidade A volatilidade histórica & amp; volatilidade implícita Impacto no preço das opções Estratégias simples de volatilidade de baunilha: Straddle Strangle.

3. Strangle longo.

Cenário: você antecipa um grande movimento no local, talvez em conexão com um determinado evento, mas você não tem certeza da direção do movimento.

- Você compra uma chamada OTM.

- Você compra um OTM colocado.

3. Strangle longo.

Ponto de equilíbrio.

em um mercado em queda.

Break even point in.

Um mercado crescente.

Comprado chamou OTM.

Nova posição: "Long Straddle"

3. Long Strangle - conclusão:

Vantagens da estratégia: uma estratégia não direcional Muito semelhante à longa distância: um grande movimento no mercado ou um aumento da volatilidade é necessário para que a estratégia seja rentável. Inconveniente para a estratégia: você tem que pagar dois prémios, que podem Ambos potencialmente se perderão se o mercado não se mover, e ele mantém a posição até o final. As perdas também podem ser feitas em queda de volatilidade.

4. Strangle curto.

Cenário: você acha que o mercado não vai se mover muito, ou que a volatilidade é superestimada, então você aproveita a oportunidade de vender opções: - Você vende uma chamada OTM. Você vende um OTM.

4. Strangle curto.

Nova posição "Short Strangle"

4. Curto Strangle - conclusão:

Vantagens para a estratégia: estratégia não direcional. Dois prêmios recebidos de frente, que você pode manter se o mercado não se mover demais. Pode ser rentável se você prever corretamente uma queda de volatilidade. Inconveniente para a estratégia: como no curto estrondo, o risco é teoricamente ilimitado - grandes movimentos em qualquer direção causará perdas - também um aumento na volatilidade implícita fará com que as opções vendidas aumentem de valor, criando assim uma perda se o comerciante desejar comprá-los antes do prazo de validade.

Opções FX - Estratégias Básicas.

Agenda Intro - por que estratégias de opções? Perfil de pagamento e amp; as quatro posições básicas Estratégias direcionais básicas Estratégias não direcionais básicas Estratégias básicas de proteção Q & amp; UMA.

por que estratégias de opções?

Agenda Intro Pay-out profile & amp; as quatro posições básicas Estratégias direcionais básicas Estratégias não direcionais básicas Estratégias básicas de proteção Q & amp; UMA.

Preço do subjacente no vencimento, neste exemplo EURUSD.

1,51 1,52 1,53 1,54 1,55 1,56 1,57 1,58.

Lucro ou perda do.

estratégia no final do prazo de validade.

4 posições básicas - "os blocos de construção"

9. Chamada de proteção.

Cenário: você tem uma posição curta no local. Você acredita que o mercado irá se mover em favor da sua posição no longo prazo, mas está preocupado com a existência de uma grande correção nas próximas semanas. Você quer proteger sua posição contra a correção potencial, mas ainda mantém sua posição no local aberto.

- Você já é curto.

- Você compra uma chamada OTM para proteger seu ponto curto, se o mercado aumentar.

9. Chamada de proteção.

Posição original: curto EURUSD.

Menor lucro em relação a.

a posição original.

Medo: o EURUSD aumentará no curto prazo.

Menor risco comparado.

para a posição original.

Comprou chamada com greve "A"

Nova posição até o término da compra comprada: uma posição "sintética".

9. Chamada de proteção - conclusão:

Vantagens da estratégia: o pagamento de um prémio assegura-o contra movimentos temporários e adversos no mercado Inconveniente para a estratégia: a opção revela-se desnecessária se o mercado nunca se reunir como temia.

10. Peças de proteção.

Cenário: você tem uma posição longa no local. Você acredita que o mercado irá se mover em favor da sua posição no longo prazo, mas está preocupado com a existência de uma grande correção nas próximas semanas. Você quer proteger sua posição contra a correção, mas ainda mantém sua posição de ponto aberto. - Você já está comprando Você compra um OTM.

10. Peças de proteção.

Posição original: Long EURUSD.

Comprou colocar com greve "A"

Nova posição: "chamada sintética"

Medo: o EURUSD cai curto prazo.

10. Postura de proteção - conclusão:

Vantagens para a estratégia: o pagamento de um prémio assegura-o contra movimentos temporários e adversos no mercado Inconveniente para a estratégia: a opção pode revelar-se desnecessária se o mercado nunca cair como você temia.

11. Colar em uma posição longa.

Cenário: você tem uma posição longa no local. Você acredita que o mercado irá se mover em favor da sua posição no longo prazo, mas está preocupado com a existência de uma grande correção no próximo período de tempo. Você quer proteger sua posição contra a correção e, ao mesmo tempo, reduzir o custo do hedge. Você já é longo do subjacente Você vende uma chamada com uma greve mais alta (e recebe um prêmio) Você usa o prêmio recebido para comprar uma "ação protetora" em uma greve mais baixa.

11. Coleira em posições longas.

Posição original: Long EURUSD.

Chamada vendida com greve "B"

Nova posição: Bull espalhou-se.

Comprado PUT com greve "A"

11. Collar em posições longas - conclusão.

Vantagens da estratégia: o prémio recebido da venda do OTM chama as finanças (total ou parcialmente) da compra comprada. Você sabe exatamente qual é o seu lucro ou prejuízo máximo. Inconveniente para a estratégia: você perde os lucros que você teria feito em um rally mais forte do que o esperado.

12. Colar em uma posição curta.

Cenário: você tem uma posição curta no local. Você acredita que o mercado irá se mover em favor da sua posição no longo prazo, mas está preocupado com a existência de uma grande correção no próximo período de tempo. Você quer proteger sua posição contra a correção e, ao mesmo tempo, limitar o custo da cobertura. Você já está curto Você vende um OTM colocar Você usa o prêmio que você recebe para comprar uma "chamada protetora"

12. Colar em uma posição curta.

Posição original: curto EURUSD.

Vendido colocado com greve "A"

Nova posição: propagação do urso.

Comprou chamada com greve "B"

12. Colar em uma posição curta - conclusão.

Vantagens para a estratégia: o prémio recebido da venda do OTM coloca finanças (total ou parcialmente) da compra comprada. Você sabe exatamente qual é o seu lucro ou prejuízo máximo. Inconveniente para a estratégia: você perdeu os lucros que você teria feito em uma queda mais forte do que o esperado no mercado.

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Tutorial Forex: o mercado Forex.

O mercado de câmbio (forex ou FX para breve) é um dos mercados mais emocionantes e acelerados ao redor. Até recentemente, a negociação forex no mercado de divisas era o domínio de grandes instituições financeiras, corporações, bancos centrais, hedge funds e indivíduos extremamente ricos. O surgimento da internet mudou tudo isso, e agora é possível para os investidores médios comprar e vender moedas facilmente com o clique de um mouse através de contas de corretagem online.

As flutuações cambiais diárias geralmente são muito pequenas. A maioria dos pares de moedas movem-se menos de um centavo por dia, representando uma variação inferior a 1% no valor da moeda. Isso faz do câmbio um dos mercados financeiros menos voláteis ao redor. Portanto, muitos especuladores de moeda dependem da disponibilidade de alavancagem enorme para aumentar o valor dos movimentos potenciais. No mercado cambial de varejo, alavancagem pode ser até 250: 1. Uma maior alavancagem pode ser extremamente arriscada, mas devido à negociação contínua e à liquidez profunda, os corretores de câmbio conseguiram fazer uma grande alavancagem de um padrão da indústria para tornar os movimentos significativos para os comerciantes de moeda.

A liquidez extrema ea disponibilidade de alta alavancagem ajudaram a estimular o rápido crescimento do mercado e o tornaram o lugar ideal para muitos comerciantes. As posições podem ser abertas e fechadas em poucos minutos ou podem ser mantidas por meses. Os preços das moedas baseiam-se em considerações objetivas de oferta e demanda e não podem ser manipulados facilmente porque o tamanho do mercado não permite que os maiores jogadores, como os bancos centrais, movam os preços à vontade.

O mercado forex oferece muitas oportunidades para os investidores. No entanto, para ser bem sucedido, um comerciante de divisas tem que entender o básico por trás dos movimentos de moeda.

O objetivo deste tutorial forex é fornecer uma base para investidores ou comerciantes que são novos nos mercados de moeda estrangeira. Abrangeremos os fundamentos das taxas de câmbio, a história do mercado e os conceitos-chave que você precisa entender para poder participar desse mercado. Também nos aventuramos em como começar a negociar moedas estrangeiras e os diferentes tipos de estratégias que podem ser empregadas.

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